Ceux qui ont acheté Chi Hua Fitness (GTSM: 1593) partagent un an auparavant

Il est facile de faire correspondre le rendement global du marché en achetant un fonds indiciel. Les investisseurs actifs visent à acheter des actions qui surpassent largement le marché – mais dans le processus, ils risquent de sous-performer. Investisseurs Chi Hua Fitness Co., Ltd. (GTSM: 1593) ont goûté à cet inconvénient amer au cours de la dernière année, le cours de l'action ayant chuté de 18%. Cela contraste mal avec le rendement du marché de -2,5%. D'un autre côté, le stock est en fait en haut 7,7% sur trois ans. De plus, il a baissé de 13% en un quart environ. Ce n'est pas très amusant pour les détenteurs. Mais cela pourrait être lié à la faiblesse du marché, en baisse de 15% sur la même période.

Consultez notre dernière analyse pour Chi Hua Fitness

Dans son essai Les superinvestisseurs de Graham-et-Doddsville Warren Buffett a décrit comment les cours des actions ne reflètent pas toujours rationnellement la valeur d'une entreprise. Une façon d'examiner comment le sentiment du marché a changé au fil du temps consiste à examiner l'interaction entre le cours de l'action d'une entreprise et son bénéfice par action (EPS).

Malheureusement, Chi Hua Fitness a dû déclarer une baisse de 1,7% de son BPA au cours de la dernière année. Cette baisse du BPA n'est pas aussi mauvaise que la baisse de 18% du cours de l'action. Il semble donc que le marché était trop confiant sur l'entreprise, il y a un an. Le sentiment moins favorable se reflète dans son ratio P / E actuel de 11,63.

Le bénéfice par action de l'entreprise (au fil du temps) est illustré dans l'image ci-dessous (cliquez pour voir les chiffres exacts).

GTSM: 1593 gains passés et futurs 12 avril 2020

Avant d'acheter ou de vendre un titre, nous recommandons toujours un examen attentif des tendances de croissance historiques, disponible ici.

Qu'en est-il des dividendes?

Il est important de considérer le rendement total pour l'actionnaire, ainsi que le rendement du cours de l'action, pour tout titre donné. Le TSR incorpore la valeur de toute scission ou augmentation de capital actualisée, ainsi que de tout dividende, sur la base de l'hypothèse que les dividendes sont réinvestis. Il est juste de dire que le TSR donne une image plus complète des actions qui versent un dividende. Nous notons que pour Chi Hua Fitness, le TSR au cours de l'année dernière était de -12%, ce qui est meilleur que le rendement du cours de l'action mentionné ci-dessus. Et il n'y a aucun prix à deviner que les versements de dividendes expliquent en grande partie la divergence!

Une perspective différente

Nous avons le regret d'annoncer que les actionnaires de Chi Hua Fitness sont en baisse de 12% sur l'année (y compris même les dividendes). Malheureusement, c'est pire que la baisse générale du marché de 2,5%. Cependant, il se pourrait simplement que le prix de l'action ait été affecté par une agitation plus large du marché. Il pourrait être utile de garder un œil sur les fondamentaux, au cas où il y aurait une bonne opportunité. Du côté positif, les actionnaires à long terme ont fait de l'argent, avec un gain de 4,4% par an sur une demi-décennie. Si les données fondamentales continuent d'indiquer une croissance durable à long terme, la vente actuelle pourrait être une opportunité à considérer. Je trouve très intéressant de considérer le cours de l'action à long terme comme un indicateur indirect de la performance des entreprises. Mais pour vraiment comprendre, nous devons également prendre en compte d'autres informations. À cette fin, vous devez être conscient de la 2 panneaux d'avertissement nous avons repéré avec Chi Hua Fitness.

Bien sûr, vous pourriez trouver un investissement fantastique en regardant ailleurs. Alors jetez un œil à cela gratuit liste des sociétés que nous prévoyons augmentera les bénéfices.

Veuillez noter que les rendements boursiers cités dans cet article reflètent les rendements moyens pondérés par le marché des actions qui se négocient actuellement sur les bourses TW.

Si vous repérez une erreur qui mérite une correction, veuillez contacter l'éditeur à Editorial-team@simplywallst.com. Cet article de Simply Wall St est de nature générale. Il ne constitue pas une recommandation d'achat ou de vente de titres et ne tient pas compte de vos objectifs ni de votre situation financière. Simply Wall St n'a aucune position dans les actions mentionnées.

Notre objectif est de vous apporter une analyse de recherche ciblée à long terme basée sur des données fondamentales. Veuillez noter que notre analyse peut ne pas prendre en compte les dernières annonces d'entreprise sensibles au prix ou le matériel qualitatif. Merci pour la lecture.

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