Le titre de Chi Hua Fitness Co., Ltd. (GTSM: 1593) a connu une forte dynamique:

Chi Hua Fitness (GTSM: 1593) a eu une belle course sur le marché des actions avec son stock en hausse de 110% au cours des trois derniers mois. Comme la plupart le savent, les fondamentaux sont ce qui guide habituellement les mouvements des prix du marché sur le long terme, nous avons donc décidé d'examiner les indicateurs financiers clés de l'entreprise aujourd'hui pour déterminer s'ils ont un rôle à jouer dans le récent mouvement des prix. En particulier, nous prêterons attention au ROE de Chi Hua Fitness aujourd'hui.

Le rendement des capitaux propres ou ROE est un facteur important à prendre en compte par un actionnaire, car il leur indique dans quelle mesure leur capital est réinvesti efficacement. En termes simples, il sert à évaluer la rentabilité d'une entreprise par rapport à ses fonds propres.

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Comment le ROE est-il calculé?

Le ROE peut être calculé à l'aide de la formule:

Rendement des capitaux propres = Bénéfice net (des activités poursuivies) ÷ Capitaux propres

Ainsi, sur la base de la formule ci-dessus, le ROE de Chi Hua Fitness est:

15% = 126 millions NT $ ÷ 851 millions NT $ (sur la base des douze derniers mois jusqu'en septembre 2020).

Le «retour» est le bénéfice annuel. Une façon de conceptualiser cela est que pour chaque NT $ de capital des actionnaires dont elle dispose, l'entreprise a réalisé un bénéfice de 0,15 NT $.

Pourquoi le ROE est-il important pour la croissance des bénéfices?

Jusqu'à présent, nous avons appris que le ROE est une mesure de la rentabilité d'une entreprise. Nous devons maintenant évaluer le bénéfice que l'entreprise réinvestit ou «retient» pour la croissance future, ce qui nous donne ensuite une idée du potentiel de croissance de l'entreprise. D'une manière générale, toutes choses étant égales par ailleurs, les entreprises ayant un rendement élevé des capitaux propres et une rétention des bénéfices ont un taux de croissance plus élevé que les entreprises qui ne partagent pas ces attributs.

Croissance des bénéfices et ROE de 15% de Chi Hua Fitness

Pour commencer, Chi Hua Fitness semble avoir un ROE respectable. De plus, le ROE de l'entreprise est similaire à la moyenne de l'industrie de 14%. Cela ajoute certainement du contexte à la croissance modérée du revenu net de 6,5% de Chi Hua Fitness observée au cours des cinq dernières années.

Ensuite, en comparant avec la croissance du revenu net de l'industrie, nous avons constaté que la croissance de Chi Hua Fitness est assez élevée par rapport à la croissance moyenne de l'industrie de 5,0% au cours de la même période, ce qui est formidable à voir.

GTSM: 1593 Croissance des bénéfices passés 22 février 2021

La base pour attacher de la valeur à une entreprise est, dans une large mesure, liée à la croissance de ses bénéfices. Il est important pour un investisseur de savoir si le marché a pris en compte la croissance (ou la baisse) attendue des bénéfices de l'entreprise. Cela les aidera à déterminer si l'avenir de l'action semble prometteur ou inquiétant. Un bon indicateur de la croissance attendue des bénéfices est le ratio P / E qui détermine le prix que le marché est prêt à payer pour une action en fonction de ses perspectives de bénéfices. Donc, vous voudrez peut-être vérifier si Chi Hua Fitness se négocie sur un P / E élevé ou un P / E bas, par rapport à son industrie.

Chi Hua Fitness utilise-t-il efficacement ses bénéfices?

Le taux de distribution médian élevé sur trois ans de 92% (ou un taux de rétention de 8,2%) pour Chi Hua Fitness suggère que la croissance de la société n'a pas vraiment été entravée malgré le retour de la plupart de ses revenus à ses actionnaires.

En outre, Chi Hua Fitness verse des dividendes depuis au moins dix ans ou plus. Cela montre que l'entreprise s'engage à partager les bénéfices avec ses actionnaires.

Conclusion

Dans l'ensemble, nous pensons que Chi Hua Fitness a certainement des facteurs positifs à considérer. À savoir, sa forte croissance des bénéfices, qui était probablement due à son ROE élevé. Cependant, les investisseurs auraient pu bénéficier encore plus du ROE élevé si la société avait réinvesti davantage ses bénéfices. Comme indiqué précédemment, la société ne conserve pratiquement aucun de ses bénéfices. Jusqu'à présent, nous n'avons fait qu'effleurer la surface des performances passées de l'entreprise en examinant les fondamentaux de l'entreprise. Pour mieux comprendre la croissance des bénéfices passée de Chi Hua Fitness, consultez cette visualisation des bénéfices, des revenus et des flux de trésorerie passés.

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Cet article de Simply Wall St est de nature générale. Il ne constitue pas une recommandation d'achat ou de vente d'actions, et ne tient pas compte de vos objectifs ou de votre situation financière. Nous visons à vous apporter une analyse ciblée à long terme basée sur des données fondamentales. Notez que notre analyse peut ne pas prendre en compte les dernières annonces de sociétés sensibles aux prix ou les informations qualitatives. Simply Wall St n'a aucune position sur les actions mentionnées.
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